“书面考试120天＋面试3天，价格88.8万，假定书面考试不过/面试不过，退60万。”
迩来，有网友在多个交际平台上爆料称， 教育推出了这样的“笔面高端定制”课程，并附宣传海报。海报闪现， 教育“高端定制课”的特征为“一人一策，一对一报岗辅导，一对一关于性教育，一对一特性化效能，一对一专业化辅导，特性化处置学习中存在的疑问”。
关于这一课程， 教育官方客服对媒体回答称，“没有这个情况”。不过 教育吉林总部作业人员在回答媒体时却称，海报内容实际。
是不是实际姑且不管，但这一消息的蹿红，却把 教育的退费难的疑问拉到大众面前。有网友标明，“ 欠费是出了名的”“没想到，退费不红，这个红了”。
01 成也“不过包退”，失也“不过包退”
前不久， 教育发布的2023年一季度报闪现，本年1-3月，其完成营收8.89亿元，归母2430.28万元，同比增加105.24%，完成扭亏。
但拉长时刻线来看，自2021年上市以来， 教育历年（2021-2022）q1的营收别离为13.12亿元、12.3亿元、20.52亿元以及12.13亿元。
依照 教育董事长李永新的说法，本年2月份，公司的教育及运营已全部正常，传统事务得到恢复。可是在走出疫情三年的阴霾后，公司最新一季的营收不升反降，初度跌破10亿元，同比降幅高达26.73%。
据晓得，这首要是公司调整产品规划，高退费协议班型占比大幅降低，转型为以前进实收班课程占比的收款方法，然后使出售产品现金削减所造成的。
所谓高退费协议班，也即“保过协议班”，不过包退。此前 教育能灵敏抢占商场，招引许多公考领域考生的目光，首要在于不过包退这一“杀手锏”。
揭露材料闪现，协议班方法一度为 教育奉献了约75%的收入，除了公务员考试， 教育在作业单位考试、教师招录考试及其他考试类别中大面积地运用协议班。
而为影响招生量， 教育还曾推出了一项更为急进的商场推广方法——以理享学为主的学员贷。这一方法与常见的按月分期的教育贷不一样，理享学让学员“0元入学”，为学员承担告贷利息，学员考试经过才需要还款，不经过则由 教育偿还告贷。相同是“不过包退”。
灵敏跑马圈地后，2021年2月， 教育借壳亚夏轿车登入a股，变成公考培训第一股。在2021年2月， 教育迎来最高光时刻，市值飙升至2600多亿元，放眼整个教育培训领域，也是名列前茅的人物。
李永新一时也风光无限。2021年3月，他为北大捐款10亿元，变成北大建校以来最大的一笔自个捐款。在这之前，他现已给北大捐了1亿多。在捐款典礼上他还豪言：“将来第一个100亿元也要捐给北大。”
而连绵不断的现金流，让 教育恰当于具有了大笔无息告贷。 教育拿出恰当一有些用来理财赚取可观获利。材料闪现，2021年-2021年， 教育的理财类资产占资产总额一向在20%以上，最高曾抵达70%。
此外，与许多教培机构租借场所不一样的是， 教育还直接大手笔花钱买地。在上市后，公司先后在济南、抚顺、西安和北京的昌平区及怀柔区等多地置办土地、房产，用于缔造自个的学习及作业场所。其间，仅昌平一地块， 教育就耗费了30.05亿元。
但成也“不过包退”，失也“不过包退”。2021年和2021年， 教育退费率别离为44.14%、46.54%，退费金额别离为74.2亿、100.1亿，但到了2021年，退费率飙升至68.46%，退费也高达153亿元。而选用学员贷方法的退费率更高，根据计算，2021年至2021年退费率别离为 68.46%、73.06%、82.94%。
缘由在于，疫情时刻，作业局势变得严肃，不少人选择考研持续学业，或许考公寻求一个“铁饭碗”。而在考研考公招录人数没有显着添加的情况下，假定协议班高退费班次占比过高，就很简略发生高退费率。
特别是运用学员贷的学员，未必对考研考公抱有多大热心，但 教育给他们供给了一个免费打酱油的机缘。再叠加疫情重复， 教育不得不线上打开培训，以及考试时刻的不断定性，都前进了退费的几率。
反映
到成果上，则是营收持续下滑。根据财报， 教育2021年营收69.12亿元，较2021年的112.02亿元降低了38.3%；2022年营收为48.25亿元，同比削减30.2%。
从市值上看，到5月12日收盘， 教育的总市值仅剩341.67亿元，不及最高时的一个零头。
02 退费成老迈难，分期退也卡壳
较高的退费率，压得 教育喘不过气来。
根据2023年一季度报， 教育账上活动负债算计为69.69亿元，其间合同负债为35.91亿元，首要为协议班的培训预收费。
与此一起， 教育账上现金及现金等价物为8.05亿元，且资产负债率跨越了90%。
这意味着，在巨额短期负债压力之下， 教育采纳了合同许多违约等方法来减轻现金流压力。
在黑猫投诉上，有关 教育的投诉高达近10万条，不少需求从速退款。
有重庆的学员标明，其在2022年6月份报名参加了 教育面试培训班，签协议称面试不过一次性退费。后来因面试未成功，该网友在10月提交了退费请求。
直到12月， 教育的作业人员奉告，受疫情影响，需要分10期退款，并承诺每个月会准时打款。因为没有非常好的办法，这论理学员只得承受。
在当月15日，他收到了第一期打款；接着在本年1月16日，收到了第二期打款。“然后2月份没有打款，在我许多次敦促的情况下，才在3月8日打了第三期款。”之后，他未再收到打款。
时刻，他去当地 教育培训机构问询，也没有得到切当回复。“咱们现已附和了分10期，那么就大约准时打款，当前差不多5个月了，才得到3期，莫非要一向推迟吗？”
图/用户供给截图
来自广东的学员“胡胡”，于2021年12月与 教育珠海分公司签定广东省考培训协议，协议承诺若她满足有关退费条件，并未经过省考书面考试，则可以全额（44100元）退款。一起承诺在其提交无缺退费手续材料，经核实材料真实且契合退费条件后，30-45个作业日内， 教育将退费金额付出到她的银行账户。
图/用户供给截图
因上一年广东省考一向推迟，到6月才究竟断定了面试名单，没有经过书面考试的胡胡没能进入面试环节。胡胡标明，其时 教育的作业人员称，可以提交退费材料走流程退款，但自她提交之后，退款发展非常缓慢，至今仍有一万多元的退款没有到位。
而有的学员则称，在请求退费后，一分钱也没收到。
或许是为了平稳学员心境，上一年11月， 教育对外发布了一封“保证书”，“保证书”上承诺如未实施打款的约好，则出售石家庄一处地，所获资金将优先用于河北学员费用返还。
这也不失为一个好的退费办法。根据《财经》报导，有知情人泄露，或与2021年起地产作业的强监管亲近有关， 教育在北京昌平缓怀柔的两处地产出资发展不如预期。已然如此，何不卖地退费？
此外， 教育还经过大股东的无偿告贷弥补现金流。一季报闪现，到2023年3月31日，公司控股股东对公司的告贷金额为19.56亿元。在上一年11月-12月，大股东先后两次向公司全资子公司北京 教育科技有限公司供给无息、无担保告贷合同，总计金额不跨越20亿元。这都是为晓得决上一年以来的退费挤兑危机。
03 小结
前文中说到，一季度，在大幅降低高退费协议班型后， 教育的运营收入同比大幅削减。而且运营活动现金流从上一年同期的净流入，变为净流出4.94亿元。
另外，一季度扭亏也首要是降本增效的成果。陈述期内，运营总本钱为8.65亿元，同比上一年降幅跨越50%，出售费用、打点费用及研发费用比较上一年同期也均大幅降低，其间出售费用为1.89亿，比较上一年同期的3.96亿削减52.26%，而打点费用从3.2亿降低到1.43亿，同比削减55.36%。
这意味着， 教育仍未能找到一条脱节“不过包退”的新路子。
那么，回到“起点”的 教育，还有竞赛力吗？
